成都连续五年稳居中国零售第四城,西安及重庆排名上升

@Xizi_ka3XenGh

第一太平戴维斯近期发布 2018 年中国零售 20 城报告。通过涵盖经济指数及零售商指数的 16 组数据以及 50 家国际品牌的店铺分布，分析零售商扩张趋势及城市零售吸引力。
城市：成都连续五年位列中国零售 20 城零售商指数第四位；西安和重庆排名有所上升。
成都凭借其极强的区域辐射力和消费力，继续占据中国零售第四城的位置，仍然是前四名中唯一的非一线城市。重庆的零售商排名继续上升，保持良好态势。而西安是在过去 12 个月间唯一一个宏观经济指数和零售商指数排名同时上移的城市。
成都、重庆和西安在 2017 和 2018 年的新增供应项目总体量分别超过 100 万平方米，在 20 座城市的零售供应中处于前列。未来八年西安预期新增高标准商业达 95 万平方米，在 20 座城市中仅次于上海。
此外，成都在过去一年见证了越来越多的社区型购物中心和 " 小而精 " 零售商业项目的崛起，推动成都零售物业市场的发展从 " 一应俱全 " 的集中消费向满足就近生活休闲需求的社区零售商业演变。在丰富区域消费选择的同时，对同区域其他购物中心项目带来的挑战也值得市场持续关注。
图 1：20 城零售商指数排名


来源：CEIC、公司网站、第一太平戴维斯研究部
零售商：奢侈品牌扩张下沉至西部城市；新零售品牌加速布局。
自 2016 年中国奢侈品市场回暖以来，奢侈品牌愈发探求上海和北京之外的市场下沉机会，值得注意的是，西安和重庆两座西部城市在最近一年内奢侈品牌新增店铺数量的占比就达 62%。这其中标杆项目的入市起到了较强的带动效应，例如西安 SKP 将 Hermes 等顶级奢侈品牌带入西安。另外，作为全国零售第四城的成都，奢侈品市场的发展愈发成熟，也吸引了越来越多小众奢侈品牌的进入，例如 2017 年下半年 Delvaux 和 Valextra 分别入驻远洋太古里，Goyard 于今年在国金中心开设新店。
大型超市对于在西部主要城市的扩张持积极态度，例如成都华侨城于今年 5 月迎来西南首家山姆会员店，Costco 实体店也将入驻成都。此外，不少超市愈发注重高频次的生鲜产品供应，增加更多半成品、档口、现场制作等饮食选择，并大力拓展手机下单和即时配送，盒马鲜生作为这个领域的标杆产品，自 2018 年进入成都市场以来现已开出 6 家，年底门店总数将超过十家；西安开出 4 家，重庆现在已开 3 家。西南首家京东无人超市也于今年 7 月亮相成都高新区。
随着西部城市越来越多高质量物业的呈现以及消费者诉求的多样化发展，诸多国际时尚潮牌近年开始积极开拓西部市场，例如美国街头品牌 BEENTRILL 中国首店入驻成都远洋太古里，潮牌 off-white 和 Acne Studios 相继入驻成都太古里。
图 1: 奢侈品牌新增店铺分布，2017 年下半年至 2018 年上半年


来源：第一太平戴维斯研究部
展望：经济走势面临挑战，但地区差异带来的消费升级机会及新零售科技的出现，意味着市场仍有巨大提升空间。
市场变幻难以预料，房产及股票市场调整、金融去杠杆攻坚战以及中美贸易战，使宏观经济在未来一定时期面临调整，外资入境谨慎，亦可能对部分境外投资者信心产生影响，服饰类零售品牌拓展持续放缓，而同时面对未来大量新增商业供应，市场竞争越发激烈。但同时，儿童及餐饮类品牌拓展积极，市场加速细分。
地标型商业项目对城市商业发展有极强的带动作用，不断吸引着更多优质零售品牌的入驻。未来五年，西部的西安、成都和重庆三个城市的地标型商业项目供应量将排列全国 20 城的前六位，意味着西部核心城市的商业环境仍有较大发展上升空间。
大型优质商业项目不断入市，亦在刺激消费者对现有商业的调整升级诉求，而这必将导致市场竞争加剧。以成都中粮鸿云悦街和 "UPARK 公园 +" 为代表的开放式社区型商业街区和 " 小而精 " 共享社区零售商业项目，成为零售市场发展不断细分的新的标志。